Международные финансовые институты  

Международные финансовые институты

123

Международные финансовые институты – это международные организации, созданные на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования валютно-кредитных и финансовых отношений для обеспечения стабилизации мировой экономики. Их возникновение обусловлено главным образом развитием процесса глобализации в мировом хозяйстве и усилением нестабильности мировой валютной системы и мировых финансовых рынков.

К международным финансовым институтам относятся Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк (ВБ), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и др.

Международный валютный фонд. Создан в 1944г и на сегодняшний момент в число его членов входит 183 страны мира. Членом МВФ может стать любая страна, уплатившая квоту, размер определяется экономическим значением страны в мировой торговле.

Основными направлениями деятельности МВФ являются:

- надзор над мировой валютной системой;

- создание ликвидных средств путем выпуска СДР;

- финансирование (кредитование) членов МВФ;

- разработка рекомендаций в области экономической политики и техническая помощь;

- сбор и публикация статистики.

Всемирный банк. Создан в 1944г. Правом членства во ВБ обладают только страны, являющиеся членами МВФ. Каждая страна вносит свой вклад в капитал ВБ, размер которого зависит от величины ее квоты в МВФ.

Деятельность ВБ направлена на снижение уровня бедности и повышение качества жизни, а также призвана содействовать устойчивому экономическому росту в развивающихся странах и странах с переходной экономикой. ВБ оказывает помощь этим странам в таких областях, где трудно получить финансирование за счет других источников. В частности, это касается развития сельского хозяйства, защиты окружающей среды, улучшения образования и здравоохранения, увеличения производства электроэнергии, расширения сетей связи и т.д.

ЕБРР. Создан в 1990 г. с целью содействия странам Центральной и Восточной Европы в создании рыночной экономики и поддержки развития частного предпринимательства.

ЕБРР обязан не менее 60% своих ресурсов использовать для кредитования частного сектора. Приоритетными направлениями кредитования являются приватизация и структурные реформы, финансовая система, энергетика (включая безопасность атомных реакторов), телекоммуникации, транспорт, экологическая инфраструктура, сельское хозяйство, природные ресурсы и туризм.


ПРАКТИКА

К/р.

Вариант 1

1. Денежная единица, которая используется для определения стоимости единицы товара и расчетов за проданные товары, как на внутреннем, так и на внешних рынках, называется:

А) валютный курс;



Б) валюта;

В) валютная система;

Г) все варианты.

2. Иностранная валюта начинает широко использоваться во внутреннем обращении:

а) при обесценивании национальной денежной единицы;

б) при обесценивании иностранной денежной единицы;

в) в обоих случаях.

3. Под валютой Украины понимается:

а) непосредственно валюта Украины;

б) ценные бумаги, выраженные в валюте Украины;

в) платежные документы, выраженные в валюте Украины;

г) все перечисленные варианты.

4. Курс валют, определяемый как соотношение между двумя валютами, которое рассчитано на основе курса этих валют по отношению к какой-либо третьей валюте, называется:

А) прямым;

Б) косвенным;

В) кросс-курсом;

Г) нет правильного варианта.

5. Международный резервный актив, созданный МВФ и представляющий собой «корзину» из четырех мировых валют, называется:

А) СДР;

Б) специальные права заимствования;

В) СПЗ;

Г) все варианты.

6. При каком режиме конвертируемости полная свобода валютных операций для осуществления расчетов с зарубежьем предоставляется только нерезидентам:

А) полной;

Б) частичной;

В) внешней;

Г) внутренней.

7. Валютный курс в Украине является:

А) фиксированным;

Б) плавающим;

В) смешанным;

Г) все варианты.

8. Цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны называется:

А) валюта;

Б) национальна валюта;

В) валютный курс;

Г) конвертируемость валюты.

9. Способность национальной денежной единицы свободно обмениваться на другие валюты называется:

А) валютный курс;

Б) валютная система;

В) конвертируемость;

Г) все варианты.

10. Элементами национальной валютной системы являются:

А) национальная денежная единица;

Б) механизм взаимодействия национальных и мировых денег;

В) способ регулирования валютных курсов;

Г) все варианты.

Вариант 2

1. Функцию мировых денег может выполнять:

а) конвертируемая валюта;

б) неконвертируемая валюта.

2. Форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленных национальным законодательством или международными отношениями, называется:

А) валютная система;

Б) валютное регулирование;

В) валютный курс;

Г) конвертируемость.

3. Соотношение между валютами по их покупательной способности к определенному набору товаров и услуг, называется:

А) валютный паритет;

Б) валютная корзина;

В) паритет покупательной способности;

Г) кросс-курс.

4. Валютные курсы могут быть:

А) фиксированными;

Б) плавающими;

В) смешанными;

Г) все варианты.

5. СДР являлись мировыми деньгами при:

а) системе золотого стандарта;

б) Бреттон-Вудской системе;

в) Ямайской системе;

г) все варианты.

6. Способность национальной денежной единицы свободно обмениваться на другие валюты называется:

А) валютный курс;

Б) валютная система;

В) конвертируемость;

Г) все варианты.

7. Валютный курс, предусматривающий установление курса на основе спроса и предложения, называется:

А) фиксированным;

Б) плавающим;

В) смешанным;

Г) все варианты.

8. Элементами национальной валютной системы являются:

А) национальная денежная единица;

Б) механизм взаимодействия национальных и мировых денег;

В) способ регулирования валютных курсов;

Г) все варианты.

9. Валютный курс, при котором центральный банк берет на себя обязательство продавать и покупать иностранную валюту по жестко закрепленному курсу, называется:

А) фиксированным;

Б) плавающим;

В) смешанным;

Г) все варианты.

10. При каком режиме конвертируемости полная свобода валютных операций для осуществления расчетов с зарубежьем предоставляется только нерезидентам:

А) полной;

Б) частичной;

В) внешней;

Г) внутренней.

Вариант3

1. Валютный курс, при котором центральный банк берет на себя обязательство продавать и покупать иностранную валюту по жестко закрепленному курсу, называется:

А) фиксированным;

Б) плавающим;

В) смешанным;

Г) все варианты.

2. Валютные курсы могут быть:

А) фиксированными;

Б) плавающими;

В) смешанными;

Г) все варианты.

3. Под валютой Украины понимается:

а) непосредственно валюта Украины;

б) ценные бумаги, выраженные в валюте Украины;

в) платежные документы, выраженные в валюте Украины;

г) все перечисленные варианты.

4. Цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны называется:

А) валюта;

Б) национальна валюта;

В) валютный курс;

Г) конвертируемость валюты.

5. Валютный курс, предусматривающий установление курса на основе спроса и предложения, называется:

А) фиксированным;

Б) плавающим;

В) смешанным;

Г) все варианты.

6. Условный набор валют с целью установления курса национальной валюты по отношению к другим валютам либо с целью создания международной расчётной денежной единицы, называется:

А) валютный паритет;

Б) валютная корзина;

В) паритет покупательной способности;

Г) кросс-курс.

7. Совокупность валютно-финансовых и денежно-кредитных отношений, сложившихся в мировой практике на основе развития международных внешнеэкономических связей и закрепленные в международных соглашениях, называется:

А) национальная валютная система;

Б) мировая валютная система;

В) региональная валютная система;

Г) все варианты.

8. Элементами региональной валютной системы являются:

А) региональная расчетная единица;

Б) специальный режим регулирования валютных курсов;

В) совместные валютные фонды и региональные кредитно-расчетные учреждения;

Г) все варианты.

9. Соотношение между валютами по их покупательной способности к определенному набору товаров и услуг, называется:

А) валютный паритет;

Б) валютная корзина;

В) паритет покупательной способности;

Г) кросс-курс.

10. Различают конвертируемость:

А) полную и частичную;

Б) внешнюю и внутреннюю;

В) оба варианта.


Задачи

Котировки

Оценка иностранных валют в валюте данной страны носит название котировки. Исторически сложились два метода котировки:

- прямая, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной валюте

- косвенная (обратная), при которой курс национальной валюты выражается в определенном количестве иностранных денежных единиц.

Кросс-курс – это курс валют, определяемый как соотношение между двумя валютами, которое рассчитано на основе курса этих валют по отношению к какой-либо третьей валюте.

Маржа – разница между курсами покупки и продажи

Пример.1 доллар = 8 грн, 1 евро = 10,5 грн. Осуществить прямую и косвенную котировку этих валют относительно гривны, а также определить кросс-курсы.

Решение. Прямая котировка. За 1 принимается ин.валюта, которая соизмеряется с национальной с точностью до 4-х знаков после запятой.

1 доллар = 8,0000 грн

1 евро = 10,5000 грн

Косвенная котировка. За 1 принимается нац..валюта, которая соизмеряется с иностранной

1 грн = 0,1250 долл

1 грн = 0,0952 евро

Кросс-курс.

Доллара к евро = , т.е. один доллар равен 1,3125евро

Евро к доллару = , т.е. одно евро равно 0,7619доллар

№1.Курс доллара США к фунту стерлингов в Лондонском банке составляет: 1 доллар = 0,6302 £ . Определить прямую и косвенную котировки для Англии и США.

Для Англии прямая 1 доллар = 0,6302 фунта

косвенная 1 фунт = 1,5868 долл

Для США прямая 1 фунт = 1,5838 долл

Косвенная 1 доллар = 0,6302 фунта

№2.Банк Еврогаз установил следующую котировку доллара США к гривне:

Покупка 8,0200

Продажа 8,0240

Определить:

1) сколько гривен будет получено при обмене 100 долл.США

2) сколько долларов будет получено при обмене 10 тыс грн

Решение. А) 100 * 8,0200 = 802,00 грн

Б) 10 000 / 8,0240 = 1 246,26 долл

№3. «Актив-банк» установил следующую котировку евро к гривне:

Покупка 10,4500

Продажа 10,5700

Определить:

3) сколько гривен будет получено при обмене 1 000 евро

4) сколько евро будет получено при обмене 30 тыс грн

Решение. А) 1 000 * 10,4500 = 10 450,00 грн

Б) 30 000 / 10,5700 = 2 838,22 евро

№4. Банк «Юнекс» установил следующую котировку российского рубля к гривне:

Покупка 0,2660

Продажа 0,2695

Определить:

5) сколько гривен будет получено при обмене 50 рублей

6) сколько рублей будет получено при обмене 50 тыс грн

Решение. А) 50 * 0,2660 = 13,30 грн

Б) 50 000 / 0,2695 = 185 528,75 руб

№5.Пусть долл/руб = 26,3298, а долл/швейцарскому франку = 1,2129. Определить кросс-курс.

Рубль к шв.франку = , т.е. один рубль равен 0,0461 шв.франков

Шв.франк к рублю = , т.е. один шв.франк равен 21,7081 рубль

№6.В стране А 1 кг товара стоит 500 луидоров, а в стране Б – 1500 песо. Определить валютный курс луидора, исходя из паритета покупательной способности.

Т.к. товар в стране Б в три раза дороже, то ценность песо в три раза меньше, чем луидора. Т.е. надо отдать 3 песо за 1 луидор. Курс 1 луидор = 3 песо

№7.В стране Х тройская унция золота стоит 2 000 реалов, а в стране У – 5 000 лир. Определить валютный курс лиры

Т.к. золото в лирах стоит в 2,5 раза дороже, то лира стоит в 2,5 раза дешевле реала. Курс 1 лира = 0,4 реала

№8.Уровень цен в стране Д вырос с 2005г по 2010г в 1,2 раза, в стране Г – в 1,8 раза. Валютный курс дельты (валюты страны Д) по отношению к гамме (валюте страны Г) в 2005году составлял 1 дельта = 1 000 гамм. Каким должен быть курс в 2010 году, согласно теории паритета покупательной способности?

Соотношение цен изменилось 1,8 / 1,2 = 1,5 раза, т.е. в стране Г цены выросли в 1.5 раза больше, чем в Д. значит и гамма обесценилась в 1,5 раза больше, чем дельта. Курс 1 дельта = 1 500 гамм

№9.По представленным в таблице данным определите паритет покупательной способности (ППС) RUR / USD.

Страна Цена товаров Количество товаров
А В С А В С
Россия (RUR) 1 000 180 000 1 000 100 000
США (USD) 10 000 0,25 1 000 100 000

Стоимость корзины в рублях 1 000*1 000 + 180 000*50 + 10*100 000 = 11 000 000 руб

Стоимость корзины в долларах 25*1 000 + 10 000*50 + 0,25*100 000 = 550 000 долл

Курс 1 доллар = 20руб

№ 10. Курсы валют по состоянию на 2 конкретных дня характеризовались следующими параметрами (в гривнах за 1 иностранную валюту)

Валюта 15.03.2012 15.04.2012
Швейцарский франк 8,6116 8,7326
Канадский доллар 8,0674 7,9978
Сингапурский доллар 6,3029 6,3626
Специальные права заимствования 12,2303 12,3163
Российский рубль 0,2705 0,2701
Евро 10,4287 10,5027
Доллар США 7,9840 7,9870
Туркменский манат 2,8014 2,8018

Определите:

1) косвенную котировку каждой валюты на текущий день;

2) в какую сторону и на сколько процентов изменился курс всех валют (по прямой котировке). * по косвенной размеры изменений получаются такие же, но если не округлять курсы, и с противоположными знаками

Валюта 15.03.2012 15.04.2012 %
Швейцарский франк 0,1161 0,1145 1,41%
Канадский доллар 0,1240 0,1250 -0,86%
Сингапурский доллар 0,1587 0,1572 0,95%
СПЗ 0,0818 0,0812 0,70%
Российский рубль 3,6969 3,7023 -0,15%
Евро 0,0959 0,0952 0,71%
Доллар США 0,1253 0,1252 0,04%
Туркменский манат 0,3570 0,3569 0,01%

№11.Курс обмена между американским долларом и гривной составляет 8,0245 грн за 1$, а курс обмена между долларом и английским фунтом: 1£=1,5911$. Каким в этом случае является курс обмена между гривной и фунтом стерлингов?

тогда 8,0245грн=0,6285ф.ст, а 1 грн =0,0783ф.ст или 1 ф.ст =12,7677грн

№12.В таблице приведены курсы обмена по отношению к доллару. Сколько долларов необходимо, чтобы купить 1000 ден.ед этих валют?

Валюта Курс за 1 доллар Прямая котировка Ответ
Англ. фунт стерлингов 0,6285 1,5911 1591,1
Японская иена 80,4950 0,0124 12,4
Белорусский рубль 8009,9892 0,0001 0,1
Китайский юань 6,2968 0,1588 158,8

№13.В таблице приведены курсы обмена по отношению к гривне. Сколько гривен необходимо, чтобы купить 500 ден.ед этих валют?

Валюта Курс за 10 гривен Прямая котировка Ответ
Белорусский рубль 9981,9188 0,0010 0,50
Японская иена 100,3115 0,0997 49,85
Новый туркменский манат 3,5516 2,8156 1407,80
Евро 0,9506 10,5197 5259,85
Доллар США 1,2462 8,0244 4012,2
СДР 0,8110 12,3305 6165,25

№14.На начало 2002г 140 японских иен равнялись одному амер$. В 2012г курс обмена снизился до показателя в 80 иен за 1$. Предположим, что стоимость изготовленного в Японии автомобиля в 2002 году составляла 8000$ и изменение цен на автомобили находится в прямой зависимости от курса обмена. Стоимость авто в долларах увеличилась или уменьшилась за 10 лет из-за изменения курса? Чему равняется стоимость авто в долларах в 2012 году?

Увеличилась. Стоимость авто в иенах в 2002г 8 000*140 = 1 120 000 йен. По новому курсу это составляет 1 120 000/80 = 14 000 долл

№15.В 2007г 5,0500 гривен равнялись одному амер$. В 2012г курс обмена повысился до показателя в 7,9898 гривен за 1$. Предположим, что стоимость изготовленного в Украине станка в 2007 году составляла 20 000 $ и изменение цен на станки находится в прямой зависимости от курса обмена. Чему равняется стоимость станка в долларах в 2012 году?

Стоимость станка в гривнах в 2007г 20 000*5,05 = 101 000 грн. По новому курсу это составляет 101 000/7,9898 = 12 641 долл

№16.Предприниматель взял кредит в европейском банке в 2008 году в размере 100 000евро на 4 года. Кредит был переведен в гривны по курсу 7,4195грн за 1евро. На момент возврата кредита курс евро составил 10,2981грн. Определить размер убытка или прибыли предпринимателя, которая возникла из-за изменения курса.

В 2008 году получил 100 000 * 7,4195 = 741 950 грн. Чтобы вернуть кредит надо купить 100 000 евро по цене 10,2981, т.е. потратить 1 029 810 грн. Т.о. предприниматель понесет убыток 287 860 грн

№17.Семья взяла кредит на покупку квартиры. Размер ежемесячных платежей составляет 500 долл. Курс доллара на тот момент составлял 5,05грн. Семья получает доходы в гривнах в размере 6 тыс. грн в месяц. Определить, что произойдет, если курс доллара составит а) 8грн, б) 4 грн.

Для покупки долларов тратится 500 * 5,05 = 2 525 грн и на текущие расходы остается 3 475 грн

А) необходимо 500 * 8 -= 4 000 грн на текущие расходы остается 2 000 грн

Б) необходимо 500 * 4 = 2 000 грн на текущие расходы остается 4 000 грн

№18.Импортер в июне 2011 года закупил продукцию на сумму 30 000 евро и реализовал ее в Украине. Курс евро на тот момент составлял 11,5грн. В декабре 2011 года ему необходимо осуществлять следующие закупки на сумму 30 000 евро. Определите прибыль или убыток импортера, возникший из-за изменения курса, если в декабре 2011 года курс составил: а) 10,7грн; б) 12грн. Какие формы валютных интервенций со стороны государства выгодны импортеру?

Выручка в июне составила 30 000 * 11,5 = 345 000 грн

А) чтобы купить евро необходимо 30 000 * 10,7 = 321 000 грн. Прибыль 24 000г

Б) чтобы купить евро необходимо 30 000 * 12 = 360 000 грн. Убыток 15 000 грн

Т.о. импортеру выгодно снижение курса евро, что соответствует укреплению гривны, т.е. ее ревальвации

№19.Экспортер в сентябре 2011 года произвел продукцию и реализовал ее в Россию с отсрочкой платежа на сумму 500 000 рублей РФ. Курс рубля на тот момент составлял 0,2756грн. В октябре 2011 года ему пришли деньги за продукцию. Определите прибыль или убыток экспортера, возникший из-за изменения курса, если в октябре 2011 года курс составил: а) 0,2483грн; б) 0,32грн. Какие формы валютных интервенций со стороны государства выгодны экспортеру?

Выручка в сентябре составила 500 000 * 0,2756 = 137 800 грн

А) пришло средств 500 000 * 0,2483 = 124 150 грн. Убыток 13 650 грн

Б) пришло средств 500 000 * 0,32 = 160 000 грн. Прибыль 22 200 грн

Т.о. экспортеру выгодно повышение курса рубля, что соответствует ослаблению гривны, т.е. ее девальвации

№20. Предположим, что на валютном рынке США имеют место следующие значения обменных курсов валют:

Валюта Прямая котировка 1ден.ед = долл Обратная котировка 1долл= ден.ед
Британский фунт стерлингов 1,8
Южнокорейский вон 700,0
Канадский доллар 0,86
Швейцарский франк 1,9
Риал Саудовской Аравии 3,5
Японская йена 0,0052
Мексиканский песо 0,042
Норвежская крона 5,85
Бразильский крузейро 0,0092
Шведская крона 6,5
Венесуэльский боливар 4,5

По представленным данным определите следующие соотношения:

1) британский фунт стерлингов / швейцарский франк;

2) йена / канадский доллар;

3) мексиканский песо / йена;

4) южнокорейский вон / бразильский крузейро;

5) венесуэльский боливар / риал Саудовской Аравии.

1. 1ф.ст=1,8 долл или 0,556ф.ст=1долл=1,9 шв.фр 1ф.ст=3,4173шв.фр

2. 1йена=0,0052долл или 1долл=192,3077йен

1 кан.дол = 0,86долл или 1долл=1,1628кан.дол

192.3077йен=1.1628кан.долл 1йена=0,0060кан.долл

3. 1пессо=0,042долл или 1 долл=23,8095пессо

1йена=0,0052долл или 1дол=192,3077йен

23.8095пессо=192.3077йен 1пессо=8,0769йен

4. 700вон=1долл

1кр=0,0092долл или 1долл=108,6957кр

700вон=108.6957кр 1вон =0,1553кр

5. 4,5бол=1долл

3,5риал=1 долл

4.5 бол = 3.5 риал 1бол=0,7778риал


Д/З


Темы для докладов

1. Суть и виды валютных отношений

2. Валютный рынок

3. Виды валютных операций

4. Роль банков на валютном рынке

5. Факторы, влияющие на конъюнктуру валютного рынка

6. Режим валютного курса в Украине

7. Развитие валютной системы Украины

8. Европейская валютная система

9. Назначение и сфера использования валюты

10. Механизм обеспечения конвертированности валют

11. Платежный баланс в механизме валютного регулирования

12. Золотовалютные запасы в системе валютного регулирования

13. Роль МВФ в функционировании современной мировой валютной системы

14. Балансы международных расчетов и их виды

15. Проблемы формирования валютной системы стран СНГ


Это интересно

Страна С какого года член ЕС Валюта
Была Сейчас Год введения евро
Бельгия Бел. франк евро
ФРГ Нем. марка
Италия Ит. лира
Люксембург Бельг и люкс франк
Нидерланды Нид. гульден
Франция Фр. франк
Великобритания Фунт стерлингов -
Дания Датская крона -
Ирландия Ирл. фунт евро
Греция Гр. драхма
Португалия Порт. эскудо
Испания Исп. песета
Австрия Австр.шиллинг
Финляндия Финл. марка
Швеция Шведская крона -
Венгрия Венгерский форинт -
Кипр Кипрский фунт евро
Латвия Латвийский лат 2014*
Литва Литовский лит 2014*
Мальта Мальт. лира евро
Польша Польский злотый 2015*
Словакия Словак. крона евро
Словения Словен. толар
Чехия Чешская крона -
Эстония Эст. крона евро
Болгария Болгарский лев 2015*
Румыния Румынский лей 2015*

* - планируется введение евро

Путь йены http://www.forexpros.ru /education/%D0%9D %D0%BE%D0%B2%D0%B8% D1%87%D0%BA%D0% B0%D0%BC/%D0%9F%D1% 83%D1%82%D1% 8C-%D0%B9% D0% B5% D0% BD%D1%8B-31356


Индекс Биг-Мака — неофициальный способ определения паритета покупательной способности (ППС). Индекс бигмака основан на теории паритета покупательной способности, по которой валютный курс должен уравнивать стоимость корзины товаров в разных странах (то есть, отношение обменных валютных курсов), только вместо корзины берется один стандартный бутерброд, выпускаемый компанией McDonald’s повсеместно. Делается это для того, чтобы определить реальные обменные курсы валют различных государств. Такие исследования журнал «The Economist» ведет с 1986 года. Биг-Мак используется экспертами журнала в качестве эталона по двум причинам: McDonald's представлен в большинстве стран мира, а сам Биг-Мак содержит достаточное количество продовольственных компонентов (хлеб, сыр, мясо и овощи), чтобы считать его универсальным слепком народного хозяйства. Его стоимость в каждой стране зависит от объёмов выпуска, цены аренды, сырья, рабочей силы и прочих факторов, и индекс бигмака — лучший способ увидеть несоответствие стоимости валют у стран с похожим уровнем дохода, тем более в кризис, когда дорогая валюта особенно невыгодна. Слабая валюта дает преимущество по издержкам и ценам на продукцию.

В 2011 году в США биг-мак стоил 4,07 доллара, в Украине 16,5грн. Тогда курс должен был составлять 1 долл = 4,0541 грн (1 к 4 вместо 1 к 8).


4488451983217810.html
4488495859507322.html
    PR.RU™